Capital One จะซื้อ Discover เป็นเงิน 35,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในการควบรวมกิจการระหว่างบริษัทเครดิตการ์ดสําคัญของสหรัฐ

(SeaPRwire) –   เมือง New York — บริษัท Capital One Financial กล่าวว่าจะซื้อ Discover Financial Services ด้วยมูลค่า 35,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ในข้อตกลงที่จะรวบรวมบริษัทบัตรเครดิตสองรายของประเทศเข้าด้วยกัน รวมถึงอาจก่อให้เกิดการปั่นป่วนในอุตสาหกรรมการชำระเงิน ซึ่งส่วนใหญ่รับอิทธิพลจาก Visa และ Mastercard

ภายใต้เงื่อนไขแห่งธุรกรรมหุ้นทั้งหมด ผู้ถือหุ้น Discover Financial จะได้รับหุ้น Capital One ที่มีมูลค่าประมาณ 140 เหรียญสหรัฐ นั่นคือเบี้ยประกันภัยที่สำคัญที่เหนือกว่า 110.49 เหรียญสหรัฐที่หุ้น Discover ปิดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ข้อตกลงเป็นการรวมตัวกันของบริษัทบัตรเครดิตที่ใหญ่ที่สุดสองรายที่ไม่ใช่ธนาคารตั้งแต่แรก เช่น JPMorgan Chase และ Citigroup ตามข้อยกเว้นที่โดดเด่นของ American Express นอกจากนั้นยังรวมเอาบริษัทสองบริษัทที่มีลูกค้าคล้ายคลึงกันโดยทั่วไป ได้แก่ ชาวอเมริกันที่มักมองหาเงินคืนหรือรางวัลการเดินทางที่ไม่มากเมื่อเทียบกับบัตรเครดิตพรีเมียมที่ครองตำแหน่งสูงสุดโดย AmEx , Citi และ Chase

“ตลาดที่มีเจ้าแห่งอิทธิพลครองอยู่ในขณะนี้จะเริ่มหดตัวลงอีกเล็กน้อย” Matt Schulz นักวิเคราะห์บัตรเครดิตอาวุโสที่ LendingTree กล่าว

ข้อตกลงดังกล่าวยังจะช่วยให้เครือข่ายการชำระเงินของ Discover มีพันธมิตรบัตรเครดิตที่ใหญ่รายหนึ่ง ซึ่งสามารถทำให้เครือข่ายการชำระเงินเป็นคู่แข่งที่สำคัญอีกครั้ง อุตสาหกรรมบัตรเครดิตของสหรัฐครองอิทธิพลอย่างมากโดยระบบสองขั้ว Visa-Mastercard โดย AmEx เป็นอันดับสามที่ตามหลังมาห่างๆ และ Discover เป็นอันดับสี่ที่ตามหลังมาไกลกว่า

จากการซื้อ Discover ของตน Capital One กำลังเดิมพันว่าชาวอเมริกันจะยังคงใช้บัตรเครดิตมากขึ้นเรื่อยๆ และคงยอดคงเหลือในบัญชีเหล่านั้นไว้เพื่อเก็บบัญชีดอกเบี้ย ในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ชาวอเมริกันมีบัญชีบัตรเครดิตที่มูลค่า 1.13 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ และยอดคงเหลือหนี้ในครัวเรือนรวมเพิ่มขึ้น 212,000 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือเพิ่มขึ้น 1.2% ตามข้อมูลล่าสุดจากธนาคารกลางแห่ง New York

ในขณะที่ผู้บริโภคใช้ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตหมดสิ้น พวกเขาก็ต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า อัตราดอกเบี้ยโดยเฉลี่ยบนบัตรเครดิตธนาคารจะอยู่ที่ประมาณ 21.5% ซึ่งเป็นอัตราที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มติดตามข้อมูลในปี 1994

ในเวลาเดียวกัน ผู้ให้กู้ยืมทั้งสองต้องเพิ่มเงินสำรองของตนเพื่อรับมือกับความเป็นไปได้ของการผิดนัดชำระหนี้ของผู้กู้ หลังจากเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อมาเป็นเวลามากกว่าสองปี ชาวอเมริกันจำนวนมากที่มีรายได้น้อยและรายได้ปานกลางได้ใช้เงินออมของตนหมดสิ้นลงและกำลังใช้ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตและรับสินเชื่อส่วนบุคคล

เงินสำรองเพิ่มเติมส่งผลกระทบต่อกำไรของธนาคารทั้งสอง เมื่อปีที่ผ่านมา กำไรสุทธิของ Capital One ที่พึงมีต่อผู้ถือหุ้นสามัญร่วงลง 35% เมื่อเทียบกับปี 2022 เนื่องจากการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น 78% เป็น 10.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ กำไรทั้งปีของ Discover ลดลง 33.6% เมื่อเทียบกับผลประกอบการในปี 2022 เนื่องจากการตั้งสำรองหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 6.02 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ลูกค้าของ Discover มียอดคงเหลือในบัตรเครดิตเป็นมูลค่า 1.02 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะเดียวกัน อัตราการทวงหนี้ไม่ได้และอัตราการผิดนัดชำระหนี้อย่างน้อย 30 วันเพิ่มสูงขึ้น

นอกเหนือจากการเพิ่มเงินฝากของธนาคารและบัญชีเงินกู้แล้ว การเข้าซื้อกิจการจะช่วยให้ Capital One เข้าถึงเครือข่ายการประมวลผลการชำระเงินของ Discover ในขณะที่มีขนาดเล็กกว่ายักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง Visa และ Mastercard แต่เครือข่าย Discover จะช่วยให้ Capital One ได้รับรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บสำหรับธุรกรรมของผู้ค้าทุกรายที่ทำงานบนเครือข่าย

Discover ดำเนินงานภายใต้การตรวจสอบที่เข้มงวดจากหน่วยงานกำกับดูแล เมื่อฤดูร้อนปีที่แล้ว บริษัทเปิดเผยว่าตั้งแต่กลางปี 2007 เป็นต้นมา บริษัทจัดประเภทบัญชีบัตรบางประเภทในระดับราคาของผู้ค้ารายใหญ่ที่สุดอย่างไม่ถูกต้อง บริษัทยังได้รับคำสั่งความยินยอมที่ไม่เกี่ยวข้องจากหน่วยงานประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (Federal Deposit Insurance Corporation) เกี่ยวกับการจัดการการปฏิบัติตามข้อกำหนดของลูกค้า

นักวิเคราะห์ที่ Citigroup กล่าวว่าปัญหาเรื่องการกำกับดูแลอาจกระตุ้นให้เกิดการขาย

“เรารู้สึกประหลาดใจที่ DFS ขาย แต่ก็คิดว่าปัญหาเรื่องการกำกับดูแลต่างๆ เช่น คำสั่งความยินยอมจาก FDIC เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา และปัญหาการจัดประเภทผลิตภัณฑ์บัตรที่ผิดพลาด อาจเปิดทางให้คณะกรรมการพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์ที่อาจไม่เคยพิจารณาในอดีต” นักวิเคราะห์ Arren Cyganovich และ Kaili Wang เขียนในบันทึกถึงลูกค้า

ยังไม่แน่ชัดว่าข้อตกลงจะผ่านการตรวจสอบเรื่องการกำกับดูแลหรือไม่ ธนาคารเกือบทุกแห่งออกบัตรเครดิตให้กับลูกค้า แต่มีไม่กี่บริษัทที่เป็นบริษัทบัตรเครดิตตั้งแต่แรกและเป็นธนาคารในภายหลัง ทั้ง Discover ซึ่งแต่เดิมคือบัตร Sears และ Capital One เริ่มต้นจากบริษัทบัตรเครดิตที่ขยายไปสู่ข้อเสนอทางการเงินอื่นๆ เช่น บัญชีเช็คและบัญชีออมทรัพย์

กลุ่มผู้บริโภคคาดว่าจะกดดันอย่างหนักต่อรัฐบาล Biden เพื่อให้มั่นใจว่าข้อตกลงดังกล่าวเป็นประโยชน์ต่อผู้บริโภค รวมถึงผู้ถือหุ้นด้วย

“ธุรกรรมที่เสนอนค่อนข้างไม่สอดคล้องกับยุคสมัย แต่ธนาคารใหญ่ไม่ได้กังวลมากนักเกี่ยวกับผู้บริโภค และพวกเขามักจะลดการแข่งขัน” Carter Dougherty แห่ง Americans for Financial Reform กล่าว