ภาพลักษณ์ของการ “ถดถอย” ได้สร้างความกังวลให้กับการพูดคุยทางเศรษฐกิจและการเงินมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว ในขณะที่ความแน่นอนของการถดถอยที่กําลังจะเกิดขึ้นยังคงคลุมเครือ สิ่งหนึ่งที่เป็นความจริงอย่างปฏิเสธไม่ได้คือความสําคัญของการมีกลยุทธ์เพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย การถดถอยทางเศรษฐกิจสามารถสร้างความเสียหายอย่างมหาศาลต่อพอร์ตโฟลิโอ เนื่องจากราคาหุ้นลดลงและข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากนักลงทุนที่ไม่พร้อมและตื่นตระหนก
วันนี้ เราได้หันมาสนทนากันในวันหยุดสุดสัปดาห์เกี่ยวกับหนึ่งในมาตรการป้องกันที่ง่ายที่สุดที่คุณสามารถนํามาใช้เพื่อเสริมสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณ: การลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล
เบื้องหลัง
หากคุณติดตามข่าวการเงิน คุณน่าจะทราบว่าผู้เชี่ยวชาญได้ส่งเสียงเตือนภัยเกี่ยวกับการถดถอยมาเป็นเวลานานแล้ว บุคคลสําคัญหลายคน รวมถึง Wells Fargo (NYSE: WFC), Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR), SoFi (NASDAQ: SOFI) และ Comerica (NYSE: CMA) ได้แสดงความคาดหวังของพวกเขาสําหรับการถดถอยในช่วงใดช่วงหนึ่งของปี 2566
อย่างไรก็ตาม ตามที่เราก้าวไปสู่ไตรมาสที่สามของปี การถดถอยก็ยังไม่เกิดขึ้น อย่างเป็นทางการ สํานักงานวิจัยวัฏจักรเศรษฐกิจแห่งชาติ (NBER) คณะกรรมการกําหนดวันที่วัฏจักรธุรกิจ จะกําหนดว่าสหรัฐอยู่ในภาวะถดถอยหรือไม่ โดยพิจารณาจากเกณฑ์ต่างๆ หนึ่งในสัญญาณสําคัญของการถดถอยคือการหดตัวของ GDP สองไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งยังไม่เกิดขึ้น:
- GDP ไตรมาสแรก: +2.0%
- GDP ไตรมาสที่สอง: +2.1%
ในขณะที่บางคนแนะนําว่าอาจมี “การลงจอดอย่างนุ่มนวล” (ไม่มีการถดถอยถึงแม้ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอย่างรวดเร็ว) คนอื่นๆ ยังมั่นใจว่าการถดถอยอาจมาถึงช้ากว่าปกติ ความเห็นต่างๆ มากมาย:
- ฉันทามติของนักเศรษฐศาสตร์ Bloomberg ให้โอกาส 60% ที่จะเกิดการถดถอย
- Goldman Sachs ลดโอกาสของการถดถอยใน 12 เดือนข้างหน้าลงเหลือ 15%
- Western Asset คาดการณ์การลงจอดอย่างนุ่มนวล
- คณะกรรมการการประชุมคาดการณ์การถดถอยระยะสั้นและไม่รุนแรงในไตรมาส 4 ปี 2566 หรือไตรมาส 1 ปี 2567
สรุปแล้ว ไม่มีข้อสรุปใดๆ ในขอบฟ้า
อย่างไรก็ตาม การถดถอยเป็นเรื่องร้ายแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับผู้ที่ลงทุนเงินออมที่หาได้ยากของพวกเขา ดังนั้นจึงมีปัญญาที่จะมีกลยุทธ์การลงทุนเผื่อกรณีที่การถดถอยใกล้เข้ามา หรือตั้งพอร์ตโฟลิโอของคุณให้เติบโตได้ไม่ว่าสภาวะเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร มันจะเป็นการถดถอยหรือการลงจอดอย่างนุ่มนวล
ทางออก
สัปดาห์นี้ เราได้มีโอกาสพูดคุยกับ Austin Graff, CFA, Co-CIO และผู้จัดการกองทุนของ TrueShares Low Volatility Equity Income ETF (DIVZ) คําแนะนําของเขาสําหรับ