บริษัท Aspen Aerogels (NYSE:ASPN) ได้ประกาศข่าวสําคัญในวันจันทร์หลังตลาดปิด โดยบริษัทสามารถแปลงจดหมายแสดงเจตนารมณ์ (LOI) กับ Audi เป็นสัญญาจัดหาที่มีผลผูกพัน ซึ่งเป็นขั้นตอนสําคัญสําหรับวัสดุกันความร้อนและเพลิงไหม้ PyroThin ของบริษัท การผลิตจะเริ่มขึ้นในปี 2568 ซึ่งสะท้อนถึงความร่วมมือที่แน่นแฟ้นระหว่างทั้งสองบริษัท
นอกจากนี้ Aspen ยังได้ยืนยันการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมโดยกล่าวว่า Scania เป็นแบรนด์ที่เคยระบุไว้สําหรับข้อตกลงจัดหารถยนต์พาณิชย์กับกลุ่มบริษัทโฟล์คสวาเกน (VWAGY) ซึ่งเพิ่มความเชื่อมั่นในโอกาสของบริษัท
นอกจากนี้ Aspen ยังได้ปรับประมาณการรายได้และกําไรขั้นต้นปรับปรุง (adjusted EBITDA) สําหรับปี 2566 โดยบริษัทคาดว่าจะเกินรายได้ 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นแนวคิดที่มีความหวังมากกว่าช่วงประมาณการเดิมระหว่าง 200-250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนกําไรขั้นต้นปรับปรุงเดิมคาดว่าจะขาดทุน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ กลางช่วงประมาณการ แต่ปัจจุบันถูกปรับลดเหลือ 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ด้วยราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 25% เมื่อวันก่อน จึงเกิดคําถามว่า หุ้นของ Aspen ยังเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่ มาดูข้อดีและข้อเสียของข่าวนี้
ข้อดีของข่าวในวันจันทร์
การเปลี่ยนแปลงจากจดหมายแสดงเจตนารมณ์เป็นสัญญาจัดหาเป็นสิ่งสําคัญที่สุดของข่าวในวันจันทร์ จดหมายแสดงเจตนารมณ์มีเพียงแค่รายละเอียดหลัก ๆ ของข้อตกลงและไม่มีผลผูกพัน ในขณะที่สัญญาจัดหาหมายถึงข้อตกลงที่มีผลตามกฎหมายและผูกพัน ซึ่งแสดงถึงข้อตกลงจัดหาที่มั่นคง การเปลี่ยนแปลงจากความสนใจของ Audi เป็นความร่วมมือที่ยืนยันเริ่มต้นในปี 2568 เป็นข่าวดีสําหรับผู้ถือหุ้น
ในเดือนพฤษภาคม Aspen ได้รายงานว่าได้รับสัญญาจัดหาวัสดุ PyroThin กับโปรแกรมรถบรรทุกไฟฟ้าพาณิชย์ยุโรปหนึ่ง โดยระบุชื่อแบรนด์ว่า Scania Group ซึ่งเป็นแบรนด์ยานพาณิชย์ของกลุ่มบริษัทโฟล์คสวาเกน การพัฒนานี้แสดงว่า Aspen ได้รับสัญญาจัดหาที่สําคัญกับแบรนด์สองแบรนด์ของกลุ่มโฟล์คสวาเกน
ซีอีโอของ Aspen คือ Donald Young แสดงความเชื่อมั่นว่าจะได้รับการออกแบบสัญญาเพิ่มเติมภายในปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมากในปี 2567 และเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2568 การยืนยันจากบริษัทว่ายังอยู่บนเส้นทางเพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้เป็นเรื่องที่น่าพอใจ
การอัพเดทประมาณการรายได้และ EBITDA ปรับปรุงสําหรับปี 2566 แม้ยังไม่ใช่ข่าวดีอย่างชัดเจน แต่ก็เป็นข่าวที่ดีอย่างแน่นอน
คําถามสําคัญคือ การประกาศข้อตกลงเดียวนี้สามารถทําให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 25% ในวันเดียวได้หรือไม่
ข้อจํากัด
ถึงแม้จะมีข่าวดี แต่หุ้น ASPN ปัจจุบันซื้อขายที่ราคา 2.6 เท่าของประมาณการรายได้ปี 2566 ซึ่งถึงแม้ต่ํากว่าอัตราเฉลี่ย 5 ปีที่ 3.6 เ