เก้า ‘บริษัทออมนิสเคิล’ กำลังเปลี่ยนโฉมเศรษฐกิจโลก

(SeaPRwire) –   คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับ “hyperscalers” ตอนนี้เศรษฐกิจโลกกำลังถูกปรับเปลี่ยนโดย “omniscalers”

Omniscalers คือกลุ่มบริษัทเก้าแห่งที่ไม่เพียงแต่เป็นหนึ่งในผู้ลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลกเท่านั้น แต่ยังเข้ามามีบทบาทพร้อมกันใน “เวที” ที่สำคัญที่สุดของโลก เรานิยาม “เวที” ว่าเป็นอุตสาหกรรมที่มีอัตราการเติบโตสูงสุดและมีความเคลื่อนไหวทางการแข่งขันมากที่สุด ซึ่งการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นเรื่องปกติ

เราอาจคุ้นเคยกับการที่ Amazon เป็นทั้งบริษัทอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่ที่สุดในโลกและผู้นำด้านคลาวด์ แต่ระบบนิเวศของ Tesla-plus-SpaceX ในปัจจุบันครอบคลุมทั้ง AI, สื่อดิจิทัล, หุ่นยนต์, EV และอวกาศ ซึ่งเกือบจะครอบคลุมทุกช่องของเวทีใหม่ๆ บริษัท omniscalers สองแห่งนี้เข้าร่วมโดย Alibaba, Alphabet, Apple, Huawei, Meta, Microsoft และ Samsung โดยหกแห่งมีฐานอยู่ในสหรัฐอเมริกา และอีกสามแห่งอยู่ในเอเชีย

การเกิดขึ้นของ omniscalers บ่งบอกถึงเศรษฐกิจรูปแบบใหม่ที่เน้นทั้งความหลากหลายและขนาด Omniscalers สามารถมีลักษณะคล้ายกับกลุ่มบริษัท (conglomerates) ที่กระจายเงินทุนไปยังธุรกิจที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างอยู่ที่วิธีการขยายขนาดและความสามารถที่พวกเขานำไปใช้ในเวทีต่างๆ Omniscalers สามารถทุ่มเงินจำนวนมากเพื่อการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนระยะยาว และที่สำคัญไม่แพ้กันคือ พวกเขาได้รับประโยชน์จากข้อมูลและผลกระทบจากเครือข่ายแพลตฟอร์ม ซึ่งฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่สร้างข้อมูลที่ช่วยปรับปรุงผลิตภัณฑ์ ดึงดูดผู้ใช้และพันธมิตรให้มากขึ้น Omniscalers ในปัจจุบันยังสามารถนำโครงสร้างพื้นฐานมาใช้ซ้ำข้ามเวทีได้ เช่น คลาวด์และคอมพิวเตอร์ หรือแม้แต่เครือข่ายโลจิสติกส์ ทำให้ธุรกิจใหม่เริ่มต้นด้วยความสามารถและช่องทางการจัดจำหน่ายที่มีอยู่แล้ว ซึ่งช่วยลดต้นทุนส่วนเพิ่มในการขยายธุรกิจ เงินทุนที่เพิ่มขึ้นมักจะต่อยอดจากแพลตฟอร์มที่มีอยู่แทนที่จะเริ่มต้นใหม่ ซึ่งสอดคล้องกับตรรกะการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นในเวทีต่างๆ

Omniscalers ผสานรวมข้อได้เปรียบและความสามารถเหล่านี้ แม้จะข้ามเวทีต่างๆ ผ่านการวิจัยและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง การลงทุนด้านทุน และการควบรวมกิจการ

เมื่อ omniscalers ขยายขนาด พวกเขาสามารถทำให้ขอบเขตของเวทีต่างๆ เบลอ ส่งผลต่อระดับความเข้มข้นของการลงทุน และเปลี่ยนแปลงโครงสร้างห่วงโซ่คุณค่า ในขณะเดียวกัน ขนาดเพียงอย่างเดียวไม่จำเป็นหรือไม่เพียงพอต่อความสำเร็จในเวทีต่างๆ บริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งไม่ได้ขยายขนาดข้ามเวที ในขณะเดียวกัน เราเห็นผู้เล่นรายใหม่ยังคงได้รับความสนใจ ตัวอย่างล่าสุด ได้แก่ ผู้เล่น AI ที่มีเงินทุนหนาแน่นอย่าง Anthropic และ Perplexity; ผู้เล่นหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์อย่าง Figure; ผู้ท้าชิง EV ที่เติบโตอย่างรวดเร็วอย่าง Zeekr (ต่อมาถูก Geely เข้าซื้อ); และผู้เล่นด้านอวกาศอย่าง Rocket Lab เมื่อการลงทุนที่ทวีความรุนแรงขึ้นถึงระดับใหม่ในเวทีที่มี omniscalers การแข่งขันก็ไม่ได้ลดลง แต่กำลังเปลี่ยนแปลงไป

การเป็น omniscaler นั้นโดยเนื้อแท้แล้วไม่ได้ดีหรือร้าย แต่การทำความเข้าใจพลวัตที่เกิดขึ้นของ omniscalers นั้นมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

ปัจจุบัน omniscalers เก้าแห่งครอบคลุมหลายเวที—และมักจะเป็นผู้นำในเวทีเหล่านั้น

เราได้วิเคราะห์ omniscalers เก้าแห่ง แม้ว่าอาจจะมีมากกว่านี้ “omni-9” ที่เราเรียกกัน ได้แก่ Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Huawei, Meta, Microsoft, Samsung และ Tesla ในกลุ่มนี้ สองแห่งดำเนินงานในฐานะระบบนิเวศที่กว้างขึ้นหรือกลุ่มบริษัทที่หน่วยงานที่แยกจากกันอย่างเป็นทางการแบ่งปันความเป็นผู้นำ เงินทุน และความสามารถ ได้แก่ กลุ่มบริษัทที่ก่อตั้งโดย Elon Musk (Tesla และ SpaceX รวมถึง xAI) และ Jeff Bezos (Amazon, Blue Origin และ Project Prometheus)

เรากำหนด omniscalers โดยพิจารณาจากเกณฑ์ง่ายๆ สองข้อ: พวกเขาติดอันดับผู้ใช้จ่ายสูงสุด 30 อันดับแรกทั่วโลกสำหรับการวิจัยและพัฒนาและการลงทุนด้านทุนรวมกันในปี 2024 และพวกเขาแข่งขันอย่างแข็งขัน—หมายถึงพวกเขามีรายได้ที่รายงานต่อสาธารณะ—ในอย่างน้อยสามเวทีในอนาคต

เกณฑ์เหล่านี้มีข้อดีในด้านความเรียบง่าย แม้ว่าเราจะยอมรับว่ามีความท้าทายในการวัดผลเอง ประการแรก การมีส่วนร่วมในเวทีสามารถมีได้หลายรูปแบบ ซึ่งไม่ได้สร้างรายได้โดยตรงเสมอไป ตัวอย่างเช่น Apple อยู่ในส่วนของการออกแบบชิปเพื่อใช้ภายในองค์กรเอง Alphabet ได้ลงทุนในบริษัทกักเก็บพลังงานระยะยาวเพื่อเร่งความก้าวหน้าด้านแบตเตอรี่

เกณฑ์การใช้จ่ายและรายได้ได้ยกเว้นผู้เล่นที่เกี่ยวข้องหลายรายในขณะนี้ ทั้งผู้ใช้จ่ายรายใหญ่และผู้นำในหลายอุตสาหกรรม บางบริษัทมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์การใช้จ่าย แต่ยังคงมุ่งเน้นไปที่เวทีภายนอก ตัวอย่างเช่น Toyota Motor (ใช้จ่ายด้านทุนมากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์) ในอุตสาหกรรมยานยนต์แบบดั้งเดิม บางแห่งมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ แต่กระจุกตัวอยู่ในเวทีเดียวในอนาคต เช่น TSMC ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ บางแห่งกำลังลงทุนในระดับใหญ่ในเวทีที่ใกล้เคียงกับธุรกิจหลัก เช่น การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของ Walmart ในด้านอีคอมเมิร์ซและการโฆษณาดิจิทัล และอาจเข้าสู่รายชื่อ omniscaler เมื่อพวกเขาขยายไปยังพื้นที่อื่นๆ ในทางกลับกัน บริษัทต่างๆ เช่น Tencent และ Uber ครอบคลุมหลายเวที แต่มีค่าใช้จ่ายต่ำกว่าเกณฑ์ และ Nvidia—แม้จะเป็นผู้นำด้านเซมิคอนดักเตอร์และมีบทบาทในหลายเวที—ยังคงใช้เงินทุนค่อนข้างน้อยและต่ำกว่าเกณฑ์การลงทุน สุดท้าย การรวมอยู่ในรายชื่อขึ้นอยู่กับการรายงานสาธารณะที่สม่ำเสมอ ByteDance อาจเป็นผู้สมัครรายที่สิบตามการลงทุนที่รายงานและกิจกรรมหลายเวที แต่ยังคงอยู่นอกรายชื่อหลักเนื่องจากขาดการเปิดเผยทางการเงินที่เทียบเคียงได้

Omniscalers มีลักษณะร่วมกันหลายประการ ประการแรก ขอบเขตของพวกเขากว้าง แม้ว่าเกณฑ์ของเราคือการสร้างรายได้ในสามเวที แต่ภายในปี 2025 omniscaler โดยเฉลี่ยมีส่วนร่วมในเวทีประมาณหกแห่ง Alphabet ไปถึงเก้าแห่ง

ประการที่สอง ความลึกของพวกเขาสามารถมีนัยสำคัญ Omniscalers คิดเป็นรายได้ส่วนใหญ่ในบริการคลาวด์ ซอฟต์แวร์และบริการ AI และการโฆษณาดิจิทัล ตัวอย่างเช่น ในแต่ละเวทีเหล่านี้ หกแห่งหรือมากกว่านั้น omniscalers สร้างรายได้ อย่างไรก็ตาม พวกเขามักจะเป็นผู้เล่นรายใหม่ในอีก 15 เวที ซึ่งผู้เล่นที่เน้นเฉพาะทางยังคงมีอิทธิพลอยู่ ตัวอย่างเช่น omniscalers ถือครองรายได้ทั่วโลกเพียงส่วนน้อยในเวทีต่างๆ เช่น เซมิคอนดักเตอร์ วิดีโอเกม และหุ่นยนต์ แม้จะมีความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญจากพวกเขา

ประการที่สาม ภูมิทัศน์มีความเคลื่อนไหวสูง บางเวทีมีความแออัดมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ดังที่เห็นใน robotaxis—โดย Tesla และ Zoox ที่ Amazon เป็นเจ้าของ ได้เพิ่มการแข่งขันกับ Waymo ที่ Alphabet สนับสนุน ซึ่งเป็นผู้นำในช่วงแรก (ร่วมกับ Apollo-Go ของ Baidu) แผนที่ที่เทียบเคียงได้ในปี 2010 แสดงให้เห็นขอบเขตที่แคบลงและสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวข้ามเวทีที่ลังเลมากขึ้น

เมื่อมองย้อนกลับไป การขยายตัวของบริษัทใหญ่เหล่านี้เกือบจะดูเหมือนเป็นการบรรจบกัน สำหรับ omniscalers ส่วนใหญ่ ธุรกิจหลักที่แข็งแกร่งได้กลายเป็นฐานสำหรับการเติบโตข้ามเวที บางแห่งเริ่มต้นจากการเป็นดิจิทัลเนทีฟ บางแห่งเริ่มต้นจากอุปกรณ์หรือฮาร์ดแวร์เป็นหลัก แต่วันนี้ มีความทับซ้อนกันอย่างมากในแพลตฟอร์มดิจิทัลและรากฐาน AI Amazon และ Alibaba ขยายตัวจากอีคอมเมิร์ซไปสู่คลาวด์และการโฆษณา Microsoft ขยายตัวจากซอฟต์แวร์ไปสู่เกมและคลาวด์ Samsung เป็นผู้เล่นที่จัดตั้งขึ้นในห่วงโซ่คุณค่าเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะที่รายอื่นได้พัฒนาชิปที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือพันธมิตรการผลิตที่แข็งแกร่ง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทั้งเก้าแห่งได้ทำการลงทุนขนาดใหญ่และต่อเนื่องใน AI

ทั่วทั้งเวที Omniscalers กำลังลงทุนในส่วนที่มีแนวโน้มมากที่สุดของเศรษฐกิจโลก เพื่อให้สหรัฐอเมริกาสามารถรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันได้ ผู้นำจำเป็นต้องให้ความสนใจ

บทความนี้ดัดแปลงโดยได้รับอนุญาตจาก The Race Takes Off in the Next Big Arenas of Competition โดย McKinsey Global Institute