การบริหารตลาดโลกในยามความตึงเครียดระหว่างประเทศ: เก็บโอกาสในภาวะความไม่แน่นอน

ประวัติศาสตร์ยืนยันบทบาทสําคัญของการเมืองระหว่างประเทศ (geopolitics) ในการกําหนดทิศทางความคิดและกลยุทธ์การลงทุน ขณะที่ปฏิกิริยาแรกอาจเอียงไปทางการขายพลันหรือความไม่สบายใจ แต่นักลงทุนผู้ฉลาดจะพบโอกาสที่มีค่าจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ มาดูเรื่องนี้ต่อไป

ความเข้าใจผลกระทบของการเมืองระหว่างประเทศต่อโลก

เราไม่ต้องย้อนไปไกลเกินไปในอดีตก็จะเห็นว่าความขัดแย้งระหว่างประเทศส่งผลกระทบอย่างไรต่อตลาดการเงิน จดจําความสั่นสะเทือนระหว่างสงครามอ่าวได้หรือไหม? หรือความขัดแย้งการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สิ่งสําคัญคือตลาดไม่ได้อยู่โดดเดี่ยว เมื่อสองประเทศปะทะกัน ผลกระทบจะลามออกไปนอกเศรษฐกิจของตน และส่งผลต่อตลาดโลกด้วยผลกระทบที่มีนัยสําคัญ

จดจําความวุ่นวายที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังเหตุการณ์ 9/11 หรือระหว่างสงครามอิรัก ได้ไหม หลังเหตุการณ์วันที่ 11 กันยายน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดด้วยการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วและลดลงประมาณ 13% ภายใน 5 วันถัดมา แต่ก็ฟื้นตัวขึ้น 25% ภายใน 3 เดือนถัดมา ส่วนระหว่างการรุกรานอิรักของสหรัฐฯ มีการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว 3.3% และฟื้นตัวขึ้น 21% ภายใน 3 เดือน ถึงแม้จะมีการขายพลัน แต่ตลาดก็ฟื้นตัวได้ เนื่องจากความขัดแย้งส่งผลให้มีความต้องการสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น

ปัจจุบันความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลกับฮามาสกําลังเกิดขึ้น และอาจมีการเข้ามาแทรกแซงจากสหรัฐฯ อิหร่าน เลบานอน และประเทศอื่นๆ ถึงแม้สถานการณ์ในกาซาจะรุนแรง แต่ตลาดสหรัฐฯ ยังคงมั่นคงและเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อาจเปลี่ยนไปหากสหรัฐฯ เข้ามาเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งโดยตรง

ผลกระทบต่อแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม

ขั้นแรกคือการระบุกลุ่มอุตสาหกรรมที่อาจได้รับผลกระทบหรือเสียประโยชน์จากความขัดแย้ง ระหว่างความขัดแย้งระหว่างประเทศ หุ้นของกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศและไซเบอร์จะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เช่น Lockheed Martin (LMT), RTX Corp. RTX, Northrop Grumman (NOC), และ General Dynamics (GD) ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ในการผลิตอาวุธ กระสุน ระบบตรวจจับ และเครื่องมือป้องกันไซเบอร์ จะเป็นที่นิยมของนักลงทุน

ทางกลับกัน กลุ่มอุตสาหกรรมเช่นการท่องเที่ยว การบริการ และสินค้าหรูหราอาจได้รับผลกระทบมากที่สุด เนื่องจากการใช้จ่ายเชิงพาณิชย์มักลดลงระหว่างสถานการณ์ไม่แน่นอน ด้วยการพยากรณ์การเคลื่อนไหวเหล่านี้ นักลงทุนจะสามารถตัดสินใจได้อย่างมีความรู้มากขึ้น

การหาทางเลือกที่ปลอดภัย

ในยามวุ่นวาย จะเห็นว่ามีรูปแบบที่คงที่คือการเคลื่อนย้ายไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทองคํา (GLD) และเงิน (SLV) ที่ถือว่าเป็นทรัพย์สินสํารองค่าเงินมักประสบความสําเร็